Plano de Ensino
Curso: 236 - GESTÃO FINANCEIRA  
Disc.: 07718 - ESTRATÉGIAS EM MERCADOS DERIVATIVOS
Período: 2023A

BIBLIOGRAFIA BÁSICA:
ASSAF NETO, ALEXANDRE. MERCADO FINANCEIRO. 15. SÃO PAULO ATLAS 2021 1 RECURSO ONLINE ISBN 9788597028171.
VIEIRA, FLÁVIA MONACO ET AL. MERCADO DE RENDA FIXA E DERIVATIVOS. PORTO ALEGRE: SAGAH, 2022. 1 RECURSO ONLINE. ISBN 9786556903095.
PINHEIRO, JULIANO LIMA. MERCADO DE CAPITAIS. 9. RIO DE JANEIRO 2019
OLIVEIRA, VIRGÍNIA IZABEL DE. GESTÃO DE RISCOS NO MERCADO FINANCEIRO. SÃO PAULO 2018

BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR:
ORGANIZADOR CLEYTON IZIDORO. MERCADO DE CAPITAIS. EDITORA PEARSON, 2015. 163 P. ISBN 9788543017273.
RICARDO MARONI NETO. ANÁLISE DE INVESTIMENTOS ECONÔMICOS E FINANCEIROS. EDITORA FREITAS BASTOS, 2022. 262 P. ISBN 9786556752341.
ASSAF NETO, ALEXANDRE. INVESTIMENTOS NO MERCADO FINANCEIRO USANDO A CALCULADORA HP 12C. 4. RIO DE JANEIRO 2019
BRUNI, ADRIANO LEAL. AVALIAÇÃO DE INVESTIMENTOS. 3. SÃO PAULO ATLAS 2018 1 RECURSO ONLINE (FINANÇAS NA PRÁTICA). ISBN 9788597018271.
CAETANO, MARCO ANTONIO LEONEL. ANÁLISE DE RISCO EM APLICAÇÕES FINANCEIRAS. EDITORA BLUCHER, 2017. 265 P. ISBN 9788521211457.
LOGUE, ANN C. DAY TRADING PARA LEIGOS. RIO DE JANEIRO ALTA BOOKS 2021 1 RECURSO ONLINE (PARA LEIGOS). ISBN 9786555204841.

EMENTA:
Estratégia de comercialização em mercados derivativos. O que é mercado futuro? Prática dos Mercados Futuros. Acompanhamento de Mercados Futuros.

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO:

1 ESTRATÉGIA DE COMERCIALIZAÇÃO EM MERCADOS DERIVATIVOS: ASPECTOS INTRODUTÓRIOS

1.1 O que são mercados futuros?

1.2 Participantes do mercado futuro

1.3 Os preços no mercado futuro

1.4 Riscos do mercado de derivativos

1.5 Contratos e preços nos mercados futuros

1.6 Bolsas de mercadorias e futuros



2 O QUE É MERCADO FUTURO

2.1 Como funciona esse mercado?

2.1.1 Hedgers

2.1.2 O hedging e os hedgers

2.2 Corretores

2.2.1 Pregão de bolsa eletrônico

2.3 Especuladores

2.4 O processo de ajuste Diário



3 PRÁTICA DOS MERCADOS FUTUROS

3.1 Exemplo de hedge de venda

3.2 Exemplo de hedge de compra

3.3 Margem de garantia



4 ACOMPANHAMENTO DE MERCADOS FUTUROS

4.1 Custos da operação

4.2 Liquidação dos contratos

4.2.1 Liquidação por reversão da posição

4.2.2 Liquidação por entrega

4.2.3 Liquidação financeira dos contratos

4.3 Simplificando o ajuste diário

4.4 O conceito de Base

4.4.1 O risco da base

4.4.2 O resultado econômico entre os mercados disponível e futuro

4.5 Simulação de operações em futuros



OBJETIVOS:

Objetivo geral

Familiarizar o acadêmico em relação ao funcionamento das principais operações envolvendo produtos agropecuários (commodities) negociadas nas Bolsas de Mercadorias e Futuros, como destaque à Bolsa de Mercadorias e Futuros(BM&F) brasileira.



Objetivos Específicos

a) Conhecer os principais conceitos abordados em análises e operações envolvendo os mercados futuros, bem como, o funcionamento básico das operações realizadas nesses mercados.

b) Entender como são estabelecidas as relações contratuais nestes mercados.

c) Familiarizar o aluno com o funcionamento dos mercados futuros e as operações de hedge (proteção) contra oscilações de preços dos ativos envolvidos nas negociações em mercados futuros.

d) Demonstrar aos acadêmicos as operações de hedge realizadas nas Bolsas de Mercadorias e Futuros.

e) Conhecer o processo de acompanhamento de mercados futuros, proporcionando, por meio de exemplos ilustrativos, os processos necessários e os riscos envolvidos nas operações em mercados futuros realizadas nas Bolsas de Mercadorias e Futuros em todo o mundo.


INSTRUMENTOS E CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO:

Para compor a Média Semestral da disciplina, leva-se em conta o desempenho atingido na avaliação formativa e na avaliação somativa, isto é, as notas alcançadas nas diferentes atividades virtuais e na prova, da seguinte forma: Somatória das notas recebidas nas atividades virtuais, somada à nota da prova, dividido por 2. 



Média Semestral: Somatória (Atividades Virtuais) + Nota da Prova / 2



Assim, se um aluno tirar 7 nas atividades e tiver 5 na prova: MS = 7 + 5 / 2 = 6



Atenção: o aluno pode conseguir um ponto adicional (Engajamento) na nota das atividades virtuais. Para ganhar o ponto do engajamento, o estudante terá que percorrer todo o material didático da disciplina (material textual e assistir a todos os vídeos), fazer todos os Exercícios e enviar todas as atividades. Antes do lançamento desta nota final, será divulgada a média de cada aluno, dando a oportunidade de que os alunos que não tenham atingido média igual ou superior a 7,0 possam fazer a Recuperação das Atividades Virtuais.



Se a Média Semestral for igual ou superior a 4,0 e inferior a 7,0, o aluno ainda poderá fazer o Exame Final. A média entre a nota do Exame Final e a Média Semestral deverá ser igual ou superior a 5,0 para considerar o aluno aprovado na disciplina.



Assim, se um aluno tirar 6 na Média Semestral e tiver 5 no Exame Final: MF = 6 + 5 / 2 = 5,5 (Aprovado).